周二两市双双高开，受9月pmi不及预期的，两市盘中翻绿，随后维持震荡整理态势。午后两市横盘震荡，沪指盘中拉升上探至2365.49点，刷新19个月以来新高。题材股表现活跃，创业板再创反弹新高，剑指历史新高。对于后市，广州万隆认为，十八届四中全会与沪港通是10月份的两件重磅大事。而沪港通有望吸引海外万亿元资金进驻，这无疑让提前在a股掀起大动作。产业资本“涨”声中大肆减持 随着a股站稳2300点，产业资本减持套现的冲动也明显澎湃起来。统计显示，截至昨日，两市有443家公司在9月份被减持27.97亿股，套现312.17亿元。这一数据环比8月份增加一倍以上，同时也创下了a股历史上月度减持的新纪录。分析人士表示，由于对经济数据以及进程存在不同的解读，市场短期的多空分歧很剧烈，这也导致了投资者的情绪大幅波动。不过从预期来看，鉴于沪港通业务开闸在即，国庆休市期间或许还会有相关政策发布，所以节后股市依然值得期待，投资者适当持股过节。 9月减持量创历史新高 中粮屯河昨日发布公告称，公司接到股东江信基金管理有限公司通知，江信基金管理的资产管理计划“江信基金管理有限公司民兴定增一号资产管理计划”，自7月29日至9月26日出售所持公司股份10030万股，占公司总股本的4.89%。中粮屯河同时提醒，“江信基金管理有限公司民兴定增一号资产管理计划”在未来将根据实际情况，可能继续减持公司的股票. 这是a股上市公司股东减持的最新一例，却仅是本月产业资本减持大潮中的沧海一粟。在两市指数迭创新高之际，a股产业资本减持的冲动也明显升温。据信息时报记者统计，截至昨日，两市有443家公司在9月份被减持27.97亿股，套现312.17亿元。这一数据相比8月份268家公司被减持15.37亿股、套现166.25亿元相比，环比增加一倍以上，而且也创下了a股历史上月度减持的新纪录。 按照9月已经过去的21个交易日计算，上述减持数据相当于，本月以来每个交易日就有21家上市公司被减持1.33亿股、套现15亿元。 从减持频率来看，产业资本并未因9月中下旬之后指数开始进入振荡而放缓套现频率。如9月16日上证指数大跌1.82%，当天仍有鹿港科技 、证通电子、神开股份 、江粉磁材等16家上市公司发布相应的重要股东减持公告；9月22日，上证指数再次大跌1.70%，当天发布减持公告的也有青松股份 、天喻信息 、津膜科技等17家上市公司。以减持数量来看，闰土股份上周遭到多位高管大规模减持，累计减持 4033.73万股，市值达7.97亿元；中超电缆 、紫鑫药业和雷柏科技也公司大规模减持，分别累计减持5072万股、1500万股和750万股，市值高达5.59亿元、2.60亿元和2.53亿元。 82家公司股东减持市值过亿 9月不仅减持套现数据惊人，而且大额减持频现。据信息时报记者统计，本月以来有82家上市公司股东的减持市值超过亿元，而很多公司的公告都显示，产业资本现阶段减持的目的，大多是为了获得投资收益而减持。 以东旭光电为例，公司以1.80亿股的减持量、15.23亿元的减持额，名列本月减持榜首位。东旭光电公布的公告显示，益民基金自8月19日至9月9日期间出售所持公司股份8717万股，占公司总股本的3.22%，累计套现达7亿元。从公告来看，益民基金非公开发行股票分级资产管理计划持有东旭光电股份 ，持股目的是为了获取投资收益，为资产管理计划委托人带来回报。从股价走势来看，8月份东旭光电涨幅一度超过26%，但在减持压力下最终仅上涨5.62%。益民基金还表示，在未来12个月内存在继续减持东旭光电股份的可能性。 另一家公司亿利能源的减持公告中，也明确表示股东减持主要是为了收回投资、获取投资收益。亿利能源9月25日发布公告称，日前收到昆明盈鑫伍叁投资中心及昆明盈鑫伍捌投资中心减持公司股份的通知。8月26日至9月24日，昆明盈鑫伍叁投资中心累计减持3820.7万股，占总股本的1.83%；昆明盈鑫伍捌投资中心累计减持6660万股，占总股本的3.19%。二者合计减持公司股票10480.7万股，占总股本的5.02%。至此，在9月份，亿利能源以1.05亿股的减持量、8.14亿元的减持额，名列本月减持榜第三位。 节后行情依然值得期待 减持暴增对a股市场有何影响？“现在市场多空分歧很大，一方面，产业资本的减持热度依然维持高位；而另一方面，个人投资者还是在高位选择大幅加仓，而且日均开户数依然维持在4万户以上，市场进出两端的资金量都比较大。”宏源证券分析师昨日接受信息时报记者采访时表示，由于对经济数据以及进程存在不同解读，市场短期的多空分歧很剧烈，这也导致了任何风吹草动可能都会让产业资本以及场内投资者的情绪出现大幅波动。 长假结束后，市场马上就要面临9月份经济数据、三季报等因素的影响，在此背景下，投资者是应持股过节还是持币过节？表示，这个关头各方情绪比较，所以投资者应该控制好仓位，以便进可攻退可守。 不过申万投资顾问顾鹏飞对此则提出了不同的看法，“国庆前市场或许很难出现大的机会，资金也准备节后再战。但是从预期来看，鉴于沪港通业务开闸在即、一些重要会议也将会在10月召开，整体来看政策面是利好市场的，而且国庆休市期间或许还会有相关政策发布，所以对于节后股市还是值得期待，这个时候可以适当持股过节。” 从机构来看，持股过节的券商还是更多一些。如申银万国证券研究所首席分析师桂浩明认为，尽管近日冲击2350点有点反复，但总体上无风险收益率的下降、预期的提升，以及定向宽松的逐步到位，给股市提供了比较好的运行空间。尽管三季度经济并不理想，但随着稳增长和微刺激措施相继实施，预计在四季度会有一定改善，因此总体上对未来三个月的股市抱有期望，近期持股是比较好的一种安排。(信息时报) 机构十月或重点配置低价蓝筹 对于即将到来的10月市场，机构依然较为乐观。部分受访珠三角券商投资人士表示，10月市场预期主要集中在四中全会、沪港通等政策性机会，将积极关注相关低价蓝筹股。 “10月份预计宏观数据不会有太大的亮点，但机会依然存在，这主要就集中在沪港通等促发因素推动的低价蓝筹上。”有珠三角券商资管投资经理表示，10月份由于市场做多情绪的延续，总体仍将偏向于活跃，交易性机会比较普遍，布局上主要考虑配置稳定性，在年底前锁定收益。 招商证券分析，总体来看，当前面临的市场情况是工业品量价齐跌，库存消化压力有所减轻，但现金流压力增加；消费品基本面环比改善，但程度有限、弹性不大；tmt等新兴领域业绩内生增长承压，更加依赖并购，行业估值溢价高企。在基本面弹性小，而市场风险偏好程度较高的情况下，各行业普遍出现轻基本面、重题材的走势特征，转型、并购、国企仍是个股行情的驱动因素，短期内预计这种局面还将持续。 10月需要关注的大事件主包括四中全会召开、沪港通落地、美联储结束购债，这将给市场带来一系列影响。美国退出宽松启动加息的预期愈来愈强，美元指数的上涨吸引资金回流国内，对a股的风险偏好和流动性形成，不利于题材股的炒作；沪港通将给低估值蓝筹尤其是消费股板块带来增量资金；四中全会的召开，可观察到目前市场预期的各种方案，或预期兑现、或发现不及预期。会议结束后题材板块行情预计将暂时沉寂，综合考虑，届时消费蓝筹有望成为配置重点。 有机构认为，a股资产逐步融入真正的全球资产配置体系，封闭式的a股即将发生巨变，海外投资者作为“边际增量资金”之一将对市场定价体系产生深刻影响，a股的估值体系将从“中国特色”过渡到“全球接轨”，部分具有国际竞争力龙头企业将进入全球投资者的配置视野，投资者也会更加注重roe、现金流以及公司治理，蓝筹股龙头有望迎来机会。 从沪港通受益线来看，券商机构人士从套利同股“异价”的角度，配置金融板块以及龙头个股；从配置内地特有投资品种角度，配置国防军工、食品饮料和等板块。同时，有券商机构人士预期，由于当前中国经济转型的阶段持续，各行业横向和纵向的整合将是一个常态。因此，由并购带来的主题机会将在中长期内长期存在，只是需要涨幅过大的题材股。(上海证券报) (责任编辑：df064) 东莞证券：持股过节为主 适度关注市场热点 周一大盘呈现高位震荡态势。具体来看，早间沪指高开高走，尝试挑战新高未果后维持在2350点上方反复震荡，直至午后出现小幅杀跌，指数一度翻绿，不过迅速企稳并震荡回升。截至收盘，沪指报2357.71点，涨幅0.43%，成交1711亿元；深成指报8082.85点，涨幅0.12%。创业板报1526.18点，涨幅0.98%。盘面上，军工、计算机、农业等板块表现出色，家用电器、银行、有色等则相对萎靡。 从市场上看，消息面相对偏暖。首先，国家统计局9月27日公布，1-8月份，全国规模以上工业企业实现利润总额38330.4亿元，同比增长10%，增速环比回落1.7个百分点。在41个工业大类行业中，36个行业利润总额同比增长。工业企业利润增速环比回落主要受到去年增长基数较高和部分产能过剩行业利润下滑的影响，数据显示，钢铁、化工、电子等行业利润增速明显下滑。与前期公布的经济数据相呼应，8月份工业利润增速出现明显波动，但仍保持着两位数的增长。另外，沪港通配套措施进一步完善。9月26日，《上海证券交易所沪港通试点办法》发布，《上海证券交易所港股通投资者适当性管理》等配套规则亦同时发布。在上海自贸区一周年新闻发布会上，上海金融办负责人透露，沪港通正在积极往前推进，目前多轮测试良好，预计将在四季度如期推出。而9月27日进行了第三次的沪港通全网测试亦顺利完成，至此所有技术系统准备工作已经就绪。投资者对海外增量资金流入的憧憬有望进一步支撑股市。再者，行业政策的相继出台给市场带来炒作热点。其中，工信部表示，正在牵头制订《国家增材制造产业发展推进计划(2014-2016年)》，进一步推进增材制造技术(3d打印)的产业化发展；今后将大力推进包括粉煤灰、工业副产石膏在内的大工业固废的综合利用。水利部表示，将积极推进节水供水重大水利工程建设，大力发展节水灌溉，并提出多个到2020年的中期目标。 综合来看，周一大盘小幅高开站上2350点并维持高位震荡，成交量有所放大，表明在新股申购资金回流的背景下，市场气氛仍然相对乐观。本周仅剩最后一个交易日，考虑到国庆长假因素，相信市场并不会出现太大波动，以高位震荡的走势为主。中线来看，大盘仍有望再创今年新高。操作上投资者以持股过节为主，轻仓者可适度关注市场热点，如农业、水利建设、电力等；而对涨幅较大的个股亦可考虑适度减持兑现利润。(东莞证券) 川财证券：提防获利盘离场风险 分析框架和逻辑：apple watch 作为可穿戴设备的标杆产品备受关注，我们详细分析了该产品的功能、硬件、平台的三个层面，哪些超预期，哪些低预期，借此判断可穿戴设备的爆发时点，产业链上的投资机会。 终端设备的角度：看好具备交互、nfc 功能以及医疗价值意义的产品，运动追踪设备已进入红海。上市公司中重点推荐九安医疗；中游层面：正如对可穿戴设备需求分析的结论对应，关注上市公司中交互功能以及目前在nfc 领先的公司，推荐新开普。上游的硬件层面：我们从传感器、充电、sip 封装、蓝宝石屏、柔性技术五个层面依次分析，从爆发时点来看，看好传感器，其产品形态相对成熟，成长径明晰，目前高端传感器仍被国外公司垄断，国内公司仍有非常大的突破空间，大部分的国内厂商只能做中低端产品，应该是整个可穿戴设备产业链中最早爆发的，关注苏州固锝和士兰微。 下周展望： 宏观经济：工业企业利润增长内生动力不足市场策略：提防获利盘离场的风险。 行业配置：四季度重点关注食品(乳制品、调味品)、通信设备、农业(畜牧养殖与饲料)、汽车销售及服务。 大消费：九安开拓国内市场，移动医疗不再只是概念。 可选消费： 车联网之风正盛，持续关注荣之联、四维图新和启明信息。 互联网教育：认为极客学院：it在线教育的突破口 食品饮料：沪港通渐行渐近，产业资本频频动作，关注高端白酒。 化工：关注环氧丙烷行业。(川财证券) (责任编辑：df064) 延伸内容： |